短資でのAI活用術

短資に、そもそもAIは必要なのか

短資会社にAIを入れるかどうかは、2つの軸で決まります。同じ判断を月に何度繰り返しているか、そして誤ったときに何が起きるかです。短資の業務は出合いから受渡までが1営業日で一巡し、翌日また同じ順に回ります。繰り返しの回数は多く、誤れば日銀ネットでの受渡に響きます。

この2軸で見ると、AIが効くのは次のような業務です。

• 取引先金融機関ごとの与信枠の残りを追い、モニタリングの資料にまとめる作業
• 各社から聞き取った資金の過不足の見通しを突き合わせ、出合いの候補を並べる作業
• 取引先の資金証券部から届いた照会や申し出を、原因ごとに分類する作業

いずれも自社で定めた枠の基準や過去の対応の記録というものさしがあり、同じ手順を毎営業日なぞっています。

反対に、コール市場での出合いそのものにはAIを入れないほうがよいと考えます。どの気配に声をかけ、レートをどの刻みで示すかは、板の厚みと相手の出方を見て毎回変わるからです。

取引先の資金繰りが逼迫したときに枠をどこまで伸ばすかの決裁も同じです。ここは短資会社が自ら信用リスクを負う領域で、相手の内情を知る担当者が責任を持ちます。

ただし、この線引きは業務ごとに動きます。同じ与信の仕事でも、残枠の集計と、枠を広げるかどうかの決裁では向き不向きが違います。次のセクションでは、短資の業務を1営業日の流れに沿って分け、どこに負荷が集中しているかを見ていきます。

資金繰り予測から当局報告まで、負荷が大きいのはどの工程か

短資の業務を1営業日の流れに沿って並べると、市場の気配を読む工程と、決まったものさしで同じ確認を繰り返す工程がはっきり分かれます。手作業が集まっているのは後者です。

負荷が最も集中するのは与信枠管理です。短資会社は出し手と取り手を仲介しますが、双方の枠に空きがなければ出合いを付けられません。残枠の把握が、その日の仲介の可否をそのまま左右します。

ところが残枠が固まるのは、その日の受渡が済んだ後です。出合いは秒単位で決まるのに、手元の台帳はまだ前の取引を映していません。担当者は各社の残枠を頭に入れたまま注文を受け、合間に台帳を直し、格付や決算の更新があればそのたびに基準と照らしています。

ここで残枠の点検と資料の下書きが先に済んでいれば、注文受付と出合いの工程で確かめる手数が減ります。枠の根拠を整理した記録は、当局報告のモニタリング資料にもそのまま使えます。

出合いを「極小」としたのは、同じ板が二度と現れないからです。どの気配に声をかけるかは、過去の記録から引き出せる判断ではありません。ここは仲介役の領域として残ります。

短資で最初に取り組むべきAI活用、3つ

手をつける順番は、繰り返しの多さと、誤ったときの影響の大きさで決まります。第1セクションの2軸に当てはめると、次の3つはどちらの軸でも大きく、出合いを付ける前段と、その後始末に当たります。

取引先ごとの残枠を、毎朝そろえておく

与信枠管理の工程です。前営業日の受渡が済み、約定の記録が更新された時点で動きます。AIは各社との建玉と決済済みの取引を突き合わせ、自社で定めた枠の設定基準、格付の変更履歴、直近の決算から拾った指標を参照して、社ごとの残枠と注意すべき先を洗い出します。

結果はモニタリングの資料として、表計算ソフトの一覧に社ごとの行で書き込まれます。いまは担当者が台帳と約定記録を突き合わせて毎回組み直していますが、仕組みが入ると注意先の印が付いた数社から目を通せます。

印の付いた先は、与信担当が根拠になった記録まで戻って確かめます。枠を絞るか広げるかは、短資会社が自ら信用リスクを負う判断であり、与信の責任者が決めます。

各社の資金の過不足から、出合いの候補を先に並べる

注文を受ける手前、資金繰り予測の工程に置く準備です。毎営業日の決まった時刻が起点になります。AIが読み込むのは、取引先から聞き取った資金の過不足の見通し、期日の到来する取引の一覧、当日の当座預金の残高見通しです。

これを、社内でまとめた組み合わせの決まり、つまり期間の刻み方や取り上げる金額の下限、枠の都合で組めない相手に照らし、出し手になりそうな先と取り手になりそうな先を並べます。

出てくるのは提案資料の下書きで、期間別の候補と、根拠になった残高の推移が並びます。文書作成ソフトの原稿として保管され、担当者の手元に残ります。候補を並べるまでの下ごしらえが省け、どの先から声をかけるかの組み立てに時間を向けられます。

候補のどれを実際に持ちかけるかは、仲介の担当者が決めます。相手の資金部門の事情や前日までのやりとりを踏まえる判断で、出合いそのものは人の手に残ります。

取引先からの照会を、事務の詰まりが見える形に直す

取引先対応の工程にあたります。資金証券部から届いた照会や申し出を受付簿に記録するたびに起点になります。AIは社内で定めた区分と過去の対応の記録を参照し、約定条件の相違、レートの照会、受渡の未達、事務連絡の遅れといった原因ごとに振り分けます。

振り分けた区分は受付簿の同じ行に書き込まれ、区分ごとの集計が月次の一覧に積み上がります。担当者それぞれの記憶に留まっていた申し出が、どの相手とのどの事務でつまずいているかという形に変わります。

区分が合っているかは、事務部門の責任者が定期的に見直します。同じ相手との間で条件の相違が続くとき、社内の手順を直すか相手に申し入れるかは、責任者が決めます。

業務に組み込むまでの4ステップ

ここでは1つ目の残枠の点検を例に説明します。新しいシステムを作る話ではなく、すでに社内にあるツールの間に情報の通り道を一本つくる作業です。

1. 使う情報がどこにあるかを決める

点検に使う情報は、すでに社内にそろっています。

• 約定の記録と、日銀ネットで受渡が済んだ取引の記録
• 取引先ごとの与信枠の設定と、稟議で付いた個別条件
• 格付の変更履歴と、直近の決算から拾った指標

新しく作るものはありません。与信部門と仲介部門で別々に持つ場合は、ファイル保管サービスの決まった場所に保存先をそろえます。

2. 何をきっかけに動かすかを決める

前営業日の受渡が済み、約定の記録が更新された時点を起点にします。担当者が思い出して開く形にすると、注文が立て込む日ほど後回しになります。市場が荒れた日ほど点検が要るのに、順番が逆です。

3. 判断の基準を設定しておく

何をもって注意先とみなすのかを文章にして、社内のドキュメント管理ツールにまとめます。AIは毎営業日そこを参照します。与信のベテランが相手の名前を見た瞬間に感じ取っている見方を書き留める作業で、4つの中でいちばん時間がかかります。書き留めるのは、たとえば次のような基準です。

• 残枠が枠全体のどのあたりまで減ったら注意先とするか
• 格付の見通しが引き下げ方向に変わった先を、どう扱うか
• 同じ系統の金融機関に枠が偏ったときの扱い

一度まとめておけば、以後の点検すべてに使い回せます。

4. 結果の戻り先と、確認する人を決める

点検の結果は、与信担当が毎朝開く表計算ソフトの一覧に社ごとの行で書き込みます。注意先と出たものは業務チャットで知らせ、始業前に根拠まで確かめて、その日の枠の扱いを決めます。

先に知っておきたい、つまずきやすい3か所

• 残高表の様式が変わると流れが止まる：約定記録や残高表の項目名が変わると突き合わせが噛み合わず、注意先が一件も出なくなります。結果が空で返った日に業務チャットへ知らせが届くようにし、止まったことに気づける形にしておきます。
• 稟議で付いた個別条件が抜け落ちる：担保の有無、期間の特約、系列内の取引など、相対で決めた条件は一覧の数字に現れません。この条件が付いた先には、人が必ず目を通す印を台帳の側に付けておきます。
• 報告書の下書きが、当局への説明と食い違う：過去の文面をなぞらせると、当時の市場環境を前提にした書きぶりが残ります。報告書類は、自社が当局に説明してきた区分の定義と照らし、報告の責任者が出す前に確かめます。

短資のAI活用は、どこから考えればいいか

AIが効くのは、自社で定めたものさしに照らして同じ確認を毎営業日なぞっていて、誤れば受渡や信用に響く業務でした。紹介した3つは、枠の設定基準も、聞き取った資金の過不足も、過去の照会の記録も、すでに社内に残っている点で共通します。

8つの工程へ一度に手を入れる必要はありません。着手は1つの工程で足ります。前営業日の約定記録も、稟議で付いた条件も、受付簿も、いま手元にあるものです。